Fraudă în piscină întunecată: de ce este acuzat Barclays?
Autoritățile americane susțin „desconsiderare tulburătoare” față de investitorii în „fraudele întunecate” de la Barclays
Oli Scarff/Getty Images
Barclays a fost acuzat de „fraudă întunecată” de către autoritățile americane, ceea ce a determinat o scădere bruscă a prețului acțiunilor companiei.
Procurorul general din New York susține că banca britanică a falsificat documente și a manifestat o „dispreț tulburătoare” față de investitorii săi, denaturarea siguranței sistemului său alternativ de tranzacționare din SUA.
Ce sunt bazinele întunecate?
Un pool întunecat este o platformă privată de tranzacționare în care toată activitatea este ascunsă publicului. Pool-urile întunecate le permit investitorilor să tranzacționeze blocuri mari de acțiuni cu anonimat complet și să își publice prețurile numai după încheierea tranzacțiilor. „Au fost create ca o modalitate prin care investitorii instituționali pot plasa comenzi mari fără a se dezavantaja, semnalând pieței mai largi orice tranzacții care mișcă piața”, Timpuri financiare spune.
De ce există ele?
Susținătorii susțin că fondurile întunecate le permit investitorilor instituționali, cum ar fi administratorii de bani, companiile de asigurări și băncile de investiții, să cumpere și să vândă cantități uriașe de acțiuni fără a modifica prețul sau ca alți comercianți să modifice prețul în anticipare. În caz contrar, de exemplu, o vânzare mare ar scădea prețul în timp ce tranzacția era în desfășurare, iar știrile despre intenția de a cumpăra ar duce la o creștere a prețului. Dar piscinele întunecate au fost criticate recent din cauza lipsei lor de transparență, Forbes note, iar unii oameni cred că sistemele secrete pot cauza de fapt ineficiențe de preț.
Ce este frauda dark pool?
Procurorul general din New York, Eric Schneiderman, spune că, spre deosebire de asigurările sale explicite, Barclays și-a folosit sistemul dark pool pentru a favoriza comercianții de înaltă frecvență - acele firme care folosesc sisteme informatice pentru a cumpăra și vinde acțiuni instantaneu pe baza fluctuațiilor minore ale prețurilor acțiunilor.
„Faptele pretinse în plângerea noastră arată că Barclays a demonstrat o dispreț tulburătoare față de investitorii săi într-un model sistematic de fraudă și înșelăciune”, a spus Schneiderman. „Barclays și-a crescut bazinul întunecat spunându-le investitorilor că se scufundă în ape sigure. Potrivit procesului, bazinul întunecat al lui Barclays era plin de prădători – acolo la invitația lui Barclays.
Procesul susține că Barclays nu a intervenit niciodată pentru a scoate un singur comerciant.
Tranzacționarea de înaltă frecvență a fost analizată recent, Gardianul notează, în urma publicării, în martie, a cărții celui mai bine vândut autor Michael Lewis, Flash Boys: A Wall Street Revolt, care susține că comercianții de înaltă frecvență au „trucat bursa” în mod eficient folosind sisteme care nu sunt disponibile pentru alții.
Cum a răspuns Barclays la acuzații?
Banca spune că monitorizează comerțul în cadrul fondului său întunecat, iar comercianții „prădători” ar fi trași la răspundere.
„Luăm aceste acuzații foarte în serios”, a spus banca. „Barclays a cooperat cu procurorul general din New York și cu SEC și a examinat această problemă pe plan intern”.
Schneiderman a spus că procesul a fost întocmit cu ajutorul foștilor comercianți seniori ai Barclays. Solicită o sumă nedeclarată de daune și restituire.
