Salvarea Monte dei Paschi se apropie în timp ce Italia aprobă planul de salvare a băncilor de 20 de miliarde de euro
Cea mai veche bancă din lume se așteaptă să anunțe că nu a reușit să strângă 5 miliarde de euro din sectorul privat
Italia a aprobat un plan de 20 de miliarde de euro (17 miliarde de lire sterline) pentru a-și salva băncile, pe măsură ce temerile cresc cu privire la viitorul pe termen lung al celui de-al treilea cel mai mare creditor al său.
Trezoreria italiană ar putea fi forțată să intervină și să salveze Monte dei Paschi di Siena, cea mai veche bancă din lume care a supraviețuit, încă de săptămâna viitoare, în urma eșecului unui plan de salvare de ultim moment de 5 miliarde de euro (4,2 miliarde de lire sterline) a sectorului privat.
Directorii Monte dei Paschi sunt „așteptați să anunțe mai târziu că nu a reușit să strângă banii de care are nevoie”, spune BBC .
Banca a dezvăluit luna trecută că „ar putea rămâne fără fonduri până în aprilie viitoare”, utilizând active financiare de aproape 11 miliarde de euro (9,2 miliarde de lire sterline) și amenințând cu economiile a mii de italieni.
O salvare de stat ar afecta în special persoanele în vârstă, deoarece o mare parte din obligațiunile bancare ale Italiei sunt deținute de investitori obișnuiți, iar normele UE impun deținătorilor de obligațiuni privați să suporte pierderi în orice salvare susținută de stat.
Monte dei Paschi a eșuat un test de stres al UE în iulie din cauza miliardelor de euro de împrumuturi riscante care sunt o mahmureală din criza financiară.
Noul prim-ministru Paolo Gentiloni a promis că nu va lăsa banca să falimenteze „de teamă că prăbușirea acesteia ar putea răsturna restul sectorului bancar puternic îndatorat al Italiei”, spune BBC.
Se spune că sectorul bancar din Italia deține aproximativ 360 de miliarde de euro (305 de miliarde de lire sterline) în împrumuturi neperformante.
Monte dei Paschi din Italia riscă salvarea guvernului
20 decembrie
O încercare de ultimă oră a celei mai vechi bănci din lume de a evita salvarea statului este în pericol, după ce un susținător și-a exprimat îngrijorarea cu privire la termenii acordului.
Atlante, fondul italian de salvare a băncilor, spune că este îngrijorat de un împrumut de 1,5 miliarde de euro (1,3 miliarde de lire sterline) care face parte din planul de salvare pentru Banca Monte dei Paschi di Siena, al treilea cel mai mare creditor al Italiei. Știrea a făcut ca prețul acțiunilor băncii să scadă luni.
Monte dei Paschi trebuie să strângă 5 miliarde de euro (4,2 miliarde de lire sterline) până la sfârșitul lunii pentru a spori rezervele împotriva unei mahmureli de credite neperformante în bilanțul său, spune BBC . Dacă nu poate convinge investitorii să injecteze fondurile necesare, guvernul italian va fi obligat să intervină.
În pregătirea pentru o salvare mai amplă, guvernul italian va solicita aprobarea parlamentară pentru a împrumuta 20 de miliarde de euro (17 miliarde de lire sterline) pentru a sprijini banca și alte instituții în faliment, adaugă BBC.
„O salvare ar impune pierderi dăunătoare miilor de mici investitori care au investit în Monte dei Paschi”, spune Daily Telegraph , ca în conformitate cu normele UE impuse de la criza financiară, banii contribuabililor nu pot fi pompați într-o salvare bancară fără ca și deținătorii de obligațiuni privați să suporte pierderi. În Italia, mulți dintre acești deținători de obligațiuni sunt investitori obișnuiți.
Sectorul bancar al Italiei se ridică la sub 360 de miliarde de euro (305 de miliarde de lire sterline) de împrumuturi neperformante care ar putea avea un efect devastator asupra restului zonei euro.
Se aștepta ca investitorii să susțină salvarea înainte de referendumul constituțional italian de la începutul lunii. Cu toate acestea, votul Nu a doborât guvernul și a declanșat o nouă instabilitate politică.
Monte dei Paschi: Salvare aliniată pentru cea mai veche bancă din lume
6 decembrie
Oficialii italieni pregătesc un pachet complex de salvare pentru cea mai veche bancă din lume, după ce înfrângerea referendumului constituțional din weekend a dus la doborarea guvernului lui Matteo Renzi.
„Oamenii informați despre situație” au declarat pentru Financial Times că revoltele politice au făcut „mai dificil” să se asigure o investiție de 1 miliard de euro (820 de milioane de lire sterline) din Qatar de care se bazează planul de salvare existent al Monte dei Paschi de 5 miliarde de euro (4,2 miliarde de lire sterline).
Monte dei Paschi, care a fost fondată în 1462 la Siena, este a treia bancă ca mărime din Italia. Este încă încărcată cu 20 de miliarde de euro (16,4 miliarde de lire sterline) de datorii neperformante în urma prăbușirii financiare, parte dintr-o grămadă de datorii de 360 de miliarde de euro (300 de miliarde de lire sterline) din sectorul bancar al Italiei, care continuă să submineze încrederea în economia țării.
Banca spera să dezvolte, ca companie independentă, o unitate care conținea o carte de împrumuturi de 28 de miliarde de euro (24 de miliarde de lire sterline), cu o injecție concomitentă de numerar din partea investitorilor care susțin rezervele de capital.
Dar, având în vedere incertitudinea generată de demisia lui Renzi și îngrijorările cu privire la economia Italiei, care ar putea încă vedea Mișcarea Cinci Stele anti-UE și anti-euro să câștige putere, investitorii refuză să „semneze pe linia punctată”, spune. CNN .
Dacă Monte eșuează, aceasta ar putea submina încrederea în sectorul financiar mai larg – iar acele datorii ale tuturor băncilor italiene valorează aproximativ o treime din PIB.
O serie de amenințări se confruntă acum cu a treia țară ca mărime, dar a doua cea mai îndatorată din zona euro. Prin urmare, liderii politici sunt dornici să demonstreze că sunt în frunte cu situația, inclusiv Renzi, care este încă în funcție până cel puțin în weekend.
O problemă este cum să salvați băncile respectând regulile UE, care impun deținătorilor privați de datorii să suporte prima rundă de pierderi, dar și fără a provoca scandal, dat fiind că o mare parte a obligațiunilor din sectorul bancar din Italia sunt deținute de investitori obișnuiți.
„Pentru a evita... impunerea de pierderi celor 2 miliarde de euro deținătorilor de obligațiuni cu amănuntul din Monte dei Paschi, se elaborează un plan pentru a garanta rambursarea integrală a primilor 100.000 de euro fiecărui deținător de obligațiuni junior”, spune FT.
Până acum piețele sunt relativ calme. Dar acțiunile din Monte au scăzut astăzi cu 4,4%, adăugându-se la pierderi de peste patru% ieri și de peste 80% în ultimul an.
După referendumul italian – sunt piețele „imune la riscul politic”?
5 decembrie
Un alt vot insurgent în Europa a răsturnat un alt prim-ministru, doar că de această dată ar putea duce la o administrație populistă din aripa inelului să preia o țară importantă din vest.
Totuși, încă o dată, piețele par să fi „scăpat din umeri”, spune The Daily Telegraph .
De data aceasta, locul răului politic a fost Italia, unde alegătorii s-au prezentat ieri la vot în cadrul unui referendum constituțional convocat de premierul de centru-stânga Matteo Renzi, care și-a mizat mandatul de premier pe un vot „da”.
Într-o privință, a fost o chestiune parohială cu privire la o modificare tehnică propusă pentru a reduce numărul de senatori în parlament cu două treimi și a elimina puterea camerei superioare de a înlătura unilateral guvernele aflate în exercițiu.
În altul, înfrângerea, cu 60 până la 40%, este încă un semn al unui val de populism care s-a instalat după votul Regatului Unit pentru Brexit și înaintea alegerilor prezidențiale din Franța de anul viitor.
Aliații puțin probabili, partidul anti-imigranți Ligii de Nord și Mișcarea populistă Cinci Stele „și-au blocat brațele pentru a-l lua pe Renzi în speranța – acum realizată – de a-l alunga din funcție”, spune Gardianul . Renzi urmează să-și prezinte demisia în această după-amiază.
Acum se speculează pe scară largă că Mișcarea Cinci Stele anti-UE și anti-euro ar putea forma următorul guvern, ridicând posibilitatea ca Italia să aibă propriul „moment Brexit”.
La fel ca și referendumul UE din Marea Britanie, sa presupus pe scară largă că o înfrângere a guvernului, aducând o criză politică și incertitudine economică, ar afecta puternic piețele.
Așa s-a întâmplat inițial, euro scăzând la cel mai mic nivel de 21 de luni față de dolar. Cu toate acestea, moneda și-a revenit de atunci și a scăzut cu doar 0,3% în această dimineață, până la 1,06 USD.
„Acțiunile băncilor italiene s-au deschis în scădere înainte de a recupera teren”, spune the BBC , în timp ce piețele din Europa sunt, de asemenea, pe un teritoriu pozitiv, cu FTSE 100 în creștere cu 0,5% și Dax-ul german cu 1,6%.
Cu 0,2% în scădere, indicele de referință al Italiei FTSE MIB abia a fost schimbat.
Kathleen Brooks, directorul de cercetare la City Index Direct, a declarat: „Fie piețele devin imune la riscul politic, fie consideră că problema italiană va avea o ardere lentă – chiar dacă președintele nu poate forma un guvern. , mai are 70 de zile de încercat.'
Investitorii în următoarele câteva zile vor urmări impactul asupra băncilor italiene, care „se luptă cu o povară a datoriilor neperformante și au nevoie de refinanțare”.
Creditorii Monte dei Paschi, cea mai veche bancă din Europa, se întâlnesc în această după-amiază pentru a discuta despre implicațiile unui plan de salvare pe care șefii săi l-au descris ca având „mai multe găuri la rând”.
