Lira turcească scade: efectele potențiale asupra piețelor mondiale
Experții avertizează asupra impactului global pe măsură ce SUA impun taxe la aluminiu și oțel împotriva Ankarei
Criza financiară a Turciei are ramificații serioase pentru zona euro
Getty Images
Lira turcească a atins minime record după ce a scăzut luni cu aproape 9% la începutul tranzacțiilor, alimentând temerile că recesiunea economică a țării ar putea declanșa o criză globală.
Economia Turciei se află într-o criză grea de la jumătatea anului 2017, în mare parte datorită ratelor extrem de ridicate ale inflației, tarifelor comerciale din SUA și împrumuturilor guvernamentale din țări străine. Doar săptămâna trecută, lira a scăzut cu o cincime față de dolar, dar chiar înainte de scăderea crizei actuale, lira a fost moneda cu cele mai proaste performanțe din lume, cu aproape 50% față de dolar în ultimele 12 luni, Gardianul rapoarte.
În acest weekend, președintele turc Recep Tayyip Erdogan a cerut turcilor să ajute la sprijinirea lirei prin vânzarea lor de dolari și euro. Dacă sunt dolari sub pernă, scoateți aceștia, le-a spus el susținătorilor la un miting din orașul Unye, din nord-estul Turciei.
Dacă există euro, scoateți-i... dă-le imediat băncilor și convertiți-le în lire turcești și, făcând asta, luptăm cu acest război de independență și viitor. Pentru că aceasta este limba pe care o înțeleg, a continuat Erdogan.
The BBC raportează că criza actuală crește prețurile la articolele de zi cu zi, dar adaugă că ratele de schimb vor funcționa acum în favoarea turiștilor care se îndreaptă spre țară.
Cu toate acestea, experții descriu o imagine mai sumbră, avertizând că piețele globale se pot confrunta cu ramificații majore, pe măsură ce investitorii încearcă să evalueze impactul crizei asupra băncilor europene care au împrumutat bani Turciei.
Ce s-a întâmplat în Turcia?
O combinație de factori au dus la criza actuală din Turcia.
Moneda a fost lovită puternic de a lovitură de stat eșuată împotriva lui Erdogan în 2016 , care a început o lungă perioadă de declin care a fost accelerată de un controversat referendum vara trecută, care l-a făcut pe Erdogan un dictator în toate, în afară de nume și prin numirea ulterioară a ginerelui său în fruntea Ministerului de Finanțe.
The Guardian raportează că țara are un deficit de cont curent, combinat cu niveluri ridicate de îndatorare în sectorul privat și finanțare externă semnificativă în sistemul bancar.
Inflația a atins o rată anuală de 15,9% în iulie – de peste cinci ori rata medie a națiunilor bogate – iar împrumuturile guvernamentale în valută străină au crescut periculos de mult, adaugă ziarul.
Acum, lira a căpătat o nouă adâncime, după ce președintele american Donald Trump a confirmat vineri că a aprobat dublarea tarifelor la oțel și aluminiu din Turcia după detenția în Turcia a pastorului evanghelic american Andrew Brunson, sub acuzația de terorism.
În plus, investitorii sunt îngrijorați de faptul că companiile turcești care s-au împrumutat masiv pentru a profita de un boom construcțiilor ar putea avea dificultăți să ramburseze împrumuturile în dolari și euro, deoarece lira slăbită înseamnă că acum mai sunt de rambursat, ceea ce agravează și mai mult alunecarea, BBC adaugă.
Ce înseamnă asta pentru lume?
Experții au avertizat că aceasta poate să nu fie o criză localizată. În această dimineață, alte piețe emergente și valute cu randament ridicat s-au prăbușit peste tot, în ciuda faptului că Turcia reprezintă doar 1% din economia mondială, The Daily Telegraph rapoarte.
Prăbușirea a dus la scăderea bruscă a piețelor europene la deschiderea piețelor, în special în țările cu bănci expuse la moneda turcă, cum ar fi BBVA din Spania, UniCredit din Italia și BNP Paribas din Franța. Vineri, FTSE a scăzut cu 75 de puncte, în timp ce germanul Dax a încheiat ziua cu 2%.
Reuters raportează că monedele piețelor emergente continuă să se zvâcnească pe măsură ce investitorii își fac griji pentru contagiune, exemplificat de randul sud-african, care a scăzut cu 3,1% în această dimineață, în timp ce rubla rusă a scăzut cu 0,8% și pesoul mexican cu 1,5%.
În altă parte, euro a scăzut până la 1,1365 dolari, un minim din 13 luni, înainte de a reveni pentru a tranzacționa în scădere cu 0,2%, până la 1,1382 dolari. Dolarul, care a crescut în timpul crizei lirei turcești, a câștigat 0,1%, până la 96,463, față de un coș de valute majore, adaugă Reuters.
Yenul a crescut cu 0,6%, la 110,265, după ce a atins anterior un maxim de șase săptămâni de 110,11, iar francul elvețian a crescut cu 0,5%, la 1,1288 USD.
Dar de ce efectul de dobândă?
Pentru început, este o țară relativ mare, cu o populație de 80 de milioane și o economie de patru ori mai mare decât Grecia vecină, spune expertul în economie. Larry Elliott . Ceea ce caută piețele financiare nu sunt mișcări diplomatice care să demonstreze importanța geopolitică a Turciei, ci mai degrabă măsuri economice pentru a preveni un potențial tsunami de vânzare în zilele următoare.
Ministrul turc de Finanțe, Berat Albayrak, a stopat ușor scăderea lirei, anunțând că guvernul său a elaborat un plan de acțiune economică pentru a atenua preocupările investitorilor. Între timp, organul de supraveghere bancar al țării a declarat că a avut tranzacții de swap limitate.
Cu toate acestea, marea teamă de pe piață este că ne îndreptăm către o criză completă a pieței emergente, a spus Ulrich Leuchtmann, strateg FX la Commerzbank din Frankfurt.
